Дед Мазай и зайцы в шоколаде

С сентября по декабрь объем кредитов, выданных бизнесу, вырос лишь на 1,5% (видимо, это и есть «цена» поддержки бизнеса, к которой правительство уже полгода призывает банки), объем займов физическим лицам вырос на 4,1%, а вот межбанковских ссуд – на 30%. Так что, скорее речь идет не столь о серьезном кредитовании, сколь о банковском междусобойчике.

Может быть, банки терпят урон из-за ухода денег клиентов? Тоже нет: по статистике их только прибыло. В декабре средства организаций на счетах российских банков составили 3,06 трлн. рублей (год назад было 2,86 трлн.), а бюджетные средства - 62 млрд. (год назад было 59 млрд.).

Еще один гипотетический узел банковских напрягов – необходимость резко повысить ставки по депозитам, дабы привлечь деньги населения. Действительно, осенью банки продемонстрировали впечатляющее ралли по предложениям все более и более привлекательных ставок. Но так ли уж серьезной стала эта нагрузкой для банков? И тут выясняется забавная штука.

По статистике Центробанка, в январе прошлого года среднестатическая ставка по кредитам составляла 10%; к январю нынешнего она выросла до 15,6%. В свою очередь, среднестатистическая ставка по срочным депозитам год назад составляла 7,6% и выросла ныне до 11,2%. Нехитрое математическое действие показывает, что таким образом условная маржа между привлекаемыми и выдаваемыми банками деньгами год назад была 2,4%, а ныне выросла почти вдвое – до 4,4%. «Чтоб мне такой кризис!» - сказали бы по этому поводу в Одессе. Так что кажущаяся депозитная щедрость банков на самом деле приносит им изрядный навар.

Наконец, банкиры жалуются на проблемы с капитализацией. «Кризис не в лучшую сторону изменил ее состояние, - заметил «Профилю» Евгений Лузин, заместитель председателя правления Инвестторгбанка. - Отрицательная переоценка ценных бумаг и валютных позиций, а также сокращение возможности привлечения ресурсов снизила капитал российских банков. Падение стоимости ценных бумаг и рост курса доллара понизила доходность капитала и прибыли банков».

С одной стороны, это действительно так. С другой: активы российских банков по состоянию на декабрь составили 25,92 трлн. рублей (то есть увеличились за год на 37%), а собственный капитал – 3,66 трлн. рублей (увеличился за год на 41%).

«Глобально в числовом выражении капитализация российских банков не пострадала, - отмечает гендиректор Национального рейтингового агентства (НРА) Виктор Четвериков. - Собственные средства продолжали расти и на протяжении 2008 года и на протяжении двух месяцев текущего года. Последние годы капитал проигрывал темпам роста активов, что сказывалось на уровне достаточности капитала по банковской системе, но с сентября 2008 года по настоящее время многие банки улучшили показатели достаточности капитала за счет сокращения «знаменателя» - рисковых активов. Поэтому в цифрах все выглядит весьма сносно».

Девальвацию рубля тоже едва ли можно считать фактором, подкосившим обложившиеся «подушками безопасности» банки. Во-первых, она действительно, как справедливо заметил президент Медведев, достаточно «аккуратной». Во-вторых, как и в случае, с повышением депозитных ставок, для банков она была скорее в плюс, чем в минус. Например, президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин недавно заявил прессе, что курс рубля вполне можно было не поддерживать интервенциями за счет госденег (на сумму примерно в $200 млрд.), а «отпустить в свободное плавание» и дать ему «самостоятельно встать на равновесный уровень» (по оценке Шохина, это уровень в 35-36 рублей за доллар). Шеф РСПП отметил, что реализованный сценарий девальвации лишь давал банкам «возможность заработать на курсе», благодаря чему на их счетах осели десятки миллиардов долларов.

ДОЛГИ ЧЬИ-ТО ТЯЖКИЕ
С конца прошлого года усилиями банковских представителей и прессы стала раскручиваться тема еще одной «смертельной угрозы» для банковской системы. Речь идет о пресловутом росте просроченной задолженности по кредитам.

Однако, в оценке независимых экспертов, проблема эта, несмотря на всю теоретическую серьезность (в свое время именно из-за обилия невозвратов рухнул банковский рынок Южной Кореи), сегодня носит скорее декларативный, чем критический характер. "В сегодняшней ситуации банкам выгодно переводить стрелки на население, которое не отдает долги", - говорит Кирилл Шмалев.

Во многом именно под этим флагом произошло резкое ужесточение условий кредитования – как физических, так и юридических лиц. «Банки сокращают объемы корпоративного и розничного кредитования, ипотечным кредитованием сейчас занимаются всего несколько банков, кредитование малого и среднего бизнеса также практически не осуществляется, отмечает Евгений Лузин из Инвестторгбанка. - Аналитики предрекают сохранение кризисных явлений в течение трех ближайших лет, поэтому возврат к темпам 2007-2008 годов в обозримом будущем ожидать не приходится. Рост просроченной задолженности населения при резком сокращении личных сбережений может иметь тяжелые последствия, как для банков, так и для всей экономики в целом, говорит Лузин».

В порядке алла-верды стоит отметить, что банковские аналитики, видимо, не следят за выступлениями министра финансов, который (см. выше) обещает не только не сокращения, но и роста объемов кредитования. Но нынешние реалии скорее подтверждают пророчества аналитиков.