Какие романсы споют финансы?

С точки зрения денег 2009 год начался на минорной ноте. Это логично: банки, биржи и инвестиционные компании оказались первыми жертвами глобального мирового кризиса. Но если до конца прошлого года этот «минор» был уделом профессиональных финансистов, то последние месяцы он затронул практически всех россиян, у которых есть (или были) хоть какие-то деньги. Что ожидает их в этом году?

Об этом говорили участники интернет-моста Москва-Петербург-Березники-Казань. Организаторы интернет-моста – журнал «Карьера», порталы Finarty.ru, Bankir.ru, 123Credit.ru, «Белая полоса», TatCenter.ru, «Иная газета», Orenfinance.ru.

Участники обсуждения:
Александр ГРЕБЕНКО, генеральный директор компании «Кредитный и Финансовый Консультант»
Максим ЕГУНОВ, заместитель председателя правления СМП Банка
Александр КОНОНОВ, директор управления по работе с малым и средним бизнесом OTP Bank
Николай КОРЧАГИН, вице-президент Ассоциации кредитных брокеров России
Яков ЛИВШИЦ, руководитель портала 123Credit.ru
Евгений ПЕН, директор петербургского филиала Тверьуниверсалбанка
Елена ПОРТНЯГИНА, директор департамента розничных операций Инвестторгбанка
Олег СКВОРЦОВ, первый заместитель председателя правления Абсолют банка

ЧТО ДЕЛАТЬ ЗАЕМЩИКАМ?

- Имеет ли смысл физлицам, выплачивающим крупные кредиты (например, на покупку жилья) гасить их досрочно, опасаясь пересмотра ставок? Насколько высока такая вероятность?

Олег Скворцов: Если в вашем кредитном договоре не предусмотрено изменение ставок банком в одностороннем порядке, то волноваться не о чем. Но надо понимать, что в кризисной ситуации ваше финансовое состояние может ухудшиться, и поэтому, если вы хотите снизить долговую нагрузку и располагаете средствами, то есть смысл использовать их для погашения кредита (особенно если у вас кредит в иностранной валюте).
Что касается плавающей процентной ставки, то она может оказаться рискованной для клиентов, которые не смогут достоверно прогнозировать объем своей текущей кредитной нагрузки и ежемесячных платежей. К тому же, с точки зрения банков, в условиях экономической нестабильности такая ставка несет в себе дополнительные риски. Ведь в случае резко возросшей ставки вероятность неплатежей по кредиту только возрастает. Я знаю примеры, когда плавающая ставка в условиях кризиса повышалась в 2-3 раза, что привело к невозможности клиентов выполнять свои обязательства перед банками

- Прогнозируется ли рост неплатежей по кредитам частным лицам?
Максим Егунов: Прогнозируется. Причем немалый. Он уже есть, и некоторые оценивают, например, объем неплатежей по ипотеке в размере 8-10% от общей суммы выданных средств. Это плохо для банковской системы, так как теоретически при таком уровне невозвратов возможно массовое банкротство банков.
Яков Лившиц: Думаю, рост неплатежей по кредитам физлицам в 2009 году вырастет на 25-30%.

- Большинство банков свернули ипотечные программы. Когда российский рынок ипотеки начнет восстанавливаться?
Яков Лившиц: Ипотеку никто не отменял, но возник вопрос ее цены. Мы наблюдали в последние месяцы повышение ставок. Одновременно банки, которые продолжают выдавать ипотеку, ужесточили требования к заемщикам. Думаю, в нынешнем году процентные ставки останутся прежними либо немного снизятся. Кстати, несмотря на повышение ставок, по нашей статистике спрос на кредитные продукты с середины января несколько вырос.

Николай Корчагин: Мне кажется, что полноценно восстанавливаться ипотечный рынок начнет года через два. За этот срок должны быть сформированы новые рынки рефинансирования и стабилизироваться рынок недвижимости.

Елена Портнягина: Рынок ипотеки восстановится только тогда, когда мы увидим устойчивые признаки восстановления мировой экономики. Скорее всего, не ранее начала следующего года.

- Некоторые банки подняли ставки по кредитам вдвое. Какой вы видите динамику ставок на ближайший год, когда они начнут снижаться и стоит ли сейчас брать кредиты?
Елена Портнягина: Рост процентных ставок напрямую зависит от экономического положения в стране, следовательно, в случае дальнейшего ухудшения ситуации рост процентных ставок весьма вероятен.

Александр Кононов: Кредиты брать стоит тогда, когда есть уверенность в их возврате. Если есть нормальные источники погашения и отношение кредита к доходам или выручке невелико, то риск минимален.

Александр Гребенко: Ставки по кредитам начнут снижаться не ранее момента начала укрепления рубля. Это произойдет после не раньше второй половины 2009 года.

Максим Егунов: Ставки и далее, скорее всего, продолжат свой рост. Снижаться ставки если и начнут, то не ранее весны 2010 года. В этом году рублевые кредиты будут выдаваться под 20-28% годовых, долларовые – под 12-19% годовых.

РАССЧИТЫВАТЬ ЛИ НА СОБСТВЕННОЕ ДЕЛО?
- Как в 2009 году будет развиваться кредитование малого и среднего бизнеса?
Евгений Пен: Высокооборотистый малый бизнес уже сегодня может получить кредитные ресурсы, правда в небольших объемах. Думаю, что к середине года рынок кредитования «раскачается» и кредитование приобретет массовый характер.

Александр Кононов: Кредитование малого и среднего бизнеса, на мой взгляд, будет продолжаться. Неизбежные реалии - ужесточение кредитной политики и повышение процентных ставок. Однако все это рынок уже видел. Банки сейчас устанавливают новые подходы, причем в течение года они, скорее всего, станут либеральнее, чем в настоящий момент. Другое дело, старт-ап бизнеса - здесь банки будут еще более консервативными. Так что проще рассчитывать на поддержку уже действующего бизнеса. В любом случае считаю, что сегмент малого и среднего бизнеса - один из наиболее устойчивых как раз из-за своей гибкости и адаптивности. Кроме того, в развитых западных странах, именно малый бизнес - основа экономики, и России нужно к этому всеми силами стремиться.

Максим Егунов: Развиваться этот сегмент начнет осенью. Кредиты такие выдавать можно и нужно, поскольку именно здесь влияние кризиса будет, скорее всего, самым незначительным. Люди, организующие свои небольшие компании, как правило, считают каждую копейку, в разного рода инвестиционные проекты, сулящие большие прибыли в скором будущем, не лезут, игрой на рынке ценных бумаг не занимаются. При этом в таких компаниях обычно эффективность работы поставлена во главу угла. Именно фирмам с подобными характеристиками легче всего пережить кризисные годы.

- На что ориентироваться клиентам банков? Будут ли банковские вклады пользоваться популярностью у населения в 2009 году? Останутся ли актуальными популярные в прошлом году «металлические» вклады?
Олег Скворцов: Вклады продолжают набирать популярность в условиях кризиса, поскольку они остались практически единственным надежным инструментом сохранения средств, тем более что ставки по ним сегодня близки к уровню инфляции. Можно прогнозировать рост популярности «металлических» счетов и продаж инвестиционных и коллекционных монет, но доля их все же не будет значительна в сравнении с традиционными вкладами.

Максим Егунов: Согласен с мнениями коллег. Вклады как таковые пользуются популярностью и сейчас, несмотря на некоторый их отток, произошедший в конце года. «Металлические» вклады сами по себе - вещь хорошая как альтернатива обычным срочным депозитам, а сегодня интересная вдвойне и как инструмент страхования рисков и как средство размещения свободных финансовых ресурсов.

Александр Гребенко: Для консервативных инвесторов «металлические» вклады могут стать хорошим инструментом вложения средств.

Елена Портнягина: Процесс накопления свойственен человеческой натуре, вопрос лишь в том, как быстро большая часть населения адаптируется к условиям текущего кризиса и начнет размещать свои свободные денежные средства в банках. Стабилизация валютного курса, конкурентные процентные ставки и привлекательные условия вкладов (особенно мультивалютных) будут способствовать росту объемов вкладов населения. Не надо забывать, что альтернативе банковского вклада по надежности вложений на текущий момент пока нет. Что касается спроса на «металлические» счета, то я думаю, что в этом году в сравнении с прошлым годом он вырастет на 25-30%.

- До какого уровня в этом году могут подняться ставки по банковским вкладам?
Евгений Пен: Это связано с кредитами. Можно предположить, что в 2009 году средневзвешенная ставка по кредитованию будет около 24-25%. Соответственно ставки по долгосрочным вкладам могут достигнуть 18%

Олег Скворцов: Ставки по вкладам продолжат расти. И в первую очередь это касается рублевых депозитов. Они могут достигнуть 16-18% годовых. Немалую роль в этом сыграло и снижение налогового бремени для вкладчиков. Но по валютным вкладам существенного роста ставок ожидать не стоит.

Подготовили: Ян Арт, Юлия Уханова
Илл. из архива

ВНИМАНИЮ ЧИТАТЕЛЕЙ
19 марта 2009 года, с 14.00 до 16.00 пройдет интернет-мост портала Finarty Москва-Петербург-Березники-Казань-Оренбург-Самара-Новосибирск.
Соорганизаторы интернет-моста – журнал «Профиль», журнал «Карьера», портал Bankir.ru, портал 123Credit.ru (Петербург), портал «Белая полоса» (Петербург), портал TatCenter.ru (Казань), портал «Иная газета» (Березники), портал Orenfinance.ru (Оренбург).
В интернет-мосте примут участие депутаты Государственной Думы России, топ-менеджеры ведущих российских банков и финансовых компаний, финансовые журналисты.
Предполагается обсудить «проблему выживания» финансовой индустрии России в 2009 года, возможные горизонты экономического кризиса, варианты банковских стратегий в ближайшей перспективе, «антикризисное управление» в исполнении государства, сегодняшнее место в жизни крупных и средних городов России.
Желающие могут наблюдать за ходом обсуждения через ведущий портал интернет-моста - Ведущий сайт моста - www.finarty.ru [3] (ссылка на мост стоит на главной странице).